9월 1일 비철금속 일일시황 [유진투자선물]

  메탈 상승세가 이어지고 있다. 전일에도 메탈은 일제히 상승했다. 특히, 전기동은 6일째다. 이유는 기존과 같다. 공급차질 우려가 지속되는 가운데, QE3 기대감도 여전하기 때문이다. 거기에 전일 미 경제지표가 엇갈린 모습을 보였지만 긍정적인 측면만 받아들였다.
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  4개월래 최대 증가율 보인 美 공장주문. 미국 7월 공장주문은 전월대비 2.4% 증가하며, 예상치 2.0%을 상회. 이는 자동차 및 항공기 주문 증가에 기인한 듯. 운송기기 주문은 전월대비 14.8% 증가. 자동차 주문은 9.8%, 상업용 항공기주문은 43.4% 였음.
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  美 PMI지수 예상 상회. 미국 8월 시카고지역 PMI는 전월대비 하락한 56.6로 예상치 53.3을 상회. 또한, 지수가 50 이상을 상회하며 확장을 시사하고 있음.
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  美 민간고용은 예상하회하며 둔화 지속. 미국 8월 민간부문 고용은 전월대비 9.1만명 증가. 예상치 10만명 하회. 2개월 연속 둔화.

* 전기동
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  日, 구리 수출 감소폭 완화. 일본 재무성(財務省)에 따르면, 일본의 7월 정련구리수출은 전년동월대비 26% 감소한 33,254톤. 이는 10개월 연속 감소한 것. 6월의 39% 감소대비 감소 폭은 완화. 중국은 일본의 가장 큰 수출국으로 6월 전체 구리 수출의 32%에서 7월 41%로 점유율이 증가.

  반면 타이완은 6월 42%에서 7월 20%로 감소. 7월 중국의 구리 수입은 6개월 이래 최고치를 기록한 전년동월대비 9.5% 증가. 이는 5월과 6월 가격이 조정되었을 때 구매했던 금속이 수입 통관 되었기 때문. 인도네시아와 타이는 또한 일본 구리 수출의 핵심 시장.
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  LME(3M) 전기동 가격 전일대비 1.26% 상승한 $9,275. 창고재고량은 전일보다 550톤 감소한 463,825톤. Cancelled warrants는 5,800톤.

* 아연
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  日, 7월 아연 수출 감소폭 완화. 일본의 7월 정련아연수출은 전년동월대비 12% 감소한 6,680톤. 이는 6월 대비 감소의 폭이 줄어든 것으로 3월 지진 이후 생산은 천천히 회복. 6월 아연 수출은 전년동월대비 절반으로 감소했음.

  3월 11일 지진은 수출에 타격을 주었고 거의 65% 가까이 되는 아연 생산 시설은 문을 닫음. 아연은 자동차 강판과 건설 자재로 사용.

* 알루미늄
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  中, 알루미늄 신규 프로젝트 차질 우려. 중국 장시성이 알루미늄 제련소 건설 등 에너지 고소비 신규 프로젝트 혹은 기존 생산능력 확장 프로젝트와 관련하여, 올해 안에 조사/허가/등록을 하지 않을 계획이라고 밝힘. 장시성은 각종 기업유치 및 자금도입 법규 가운데, 국가산업정책과 일치하지 않는 우대정책을 모두 폐지.

  또한, 허가/등록도 성의 투자주관부문에 집중하여, 시/현의 심사/허가를 금지할 방침. 이에 따라, 철강, 알루미늄 제련, 철합금, 코크스, 시멘트, 석탄, 제지, 가성소다, 유리, 석유화학 공업의 프로젝트가 영향을 받을 듯.

* 납
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  中, 납 수요 개선. 중국의 정련 납 수요는 5-7월 소비가 감소한 이후 다시 개선되는 모습. 이는 납 축 전지 가격의 상승이 생산에 박차를 가하게 했기 때문.

  한편, 납 수요 감소 원인은 중국은 가장 큰 납 소비국으로 납 축 전지 제조 공장이 있는 Zhejiang 지방에서의 납 중독 발병이 입증된 이후 납 오염 시설에 대해 단속 조치가 취해졌기 때문.

  7월 말 583개의 납 축 전지 생산자, 가공업 자, 재생 처리 자들은 단계적으로 생산 시설을 폐지. 그리고 또 다른 1,015개 공장들은 임시적으로 문을 닫음. 이로 인해 7월 이래로 전지 가격은 약 10% 가량 상승. 납 축 전지 생산은 중국 정련 납 소비의 약 70%를 차지.

  전지 제조사 Ritar International in Shenzhen에 따르면, 큰 회사들은 더 많이 생산하고 있으며, 작은 회사들은 규정에 맞는 제품을 생산하지 못하고 있음. 정련 납의 낮은 가격은 전지 생산자들로 하여금 생산 비용을 줄여 높은 이익을 가져다 주기 때문에 생산량을 증가시키도록 고무시킨 듯.

  중국에서 전기 자전거로부터의 납 축 전지 수요는 전형적으로 7-9월 전형적으로 증가하고 자동차로부터의 수요는 9월 이후 증가. 큰 전지 공장은 그들이 생산할 수 있는 만큼 생산. 큰 공장에 이전보다 더 많은 납을 판다고 큰 정련 납 생산자는 언급. 그는 추가적으로 작은 공장들이 폐지되었기 때문에 큰 전지 공장으로부터 지난 몇 달간 더 많은 주문을 받고있다고 언급함.

*상세내용 첨부파일 참조

자료제공: 유진투자선물