포스코, 3분기 연결 영업이익 기대치에 부합할 것-유진

  포스코에 대해 유진투자증권은 "3Q15 연결 기준 영업이익은 7,195억원(+4.8%qoq, -18.1%yoy)으로 시장 기대치에 부합할 것으로 예상했다.

  부진한 업황 가운데에도 높은 고부가 가치재 비중과 원가절감으로 견조한 마진을 유지하고 있는 본사와 달리 연결부문의 이익 기여 개선세가 더딘 것으로 보인다.

  특히 현지 제품가격이 급락한 인니제철소와 스테인리스(STS) 시황 악화에 따른 관련법인 이익이 부진했을 것으로 보인다"라고 분석했다.

  또한 "지연되고 있지만 중국의 부동산 개발 재개와 실크로드 프로젝트 관련 인프라투자로 내년 역내 수급 개선 가능성이 존재한다. 이 때 동사의 높은 대외 의존도는 의미 있는 이익 개선폭을 보여줄 것"이라고 밝혔다.

  한편 "충분한 배당적립금과 내년도 순익 개선 전망으로 주당 8천원 배당에는 문제가 없어 보여 배당주로의 매력이 부각될 것 (배당수익률 4.2%)"라고 전망했다.

  유진투자증권은 17일 POSCO에 대해 "3Q15 연결 부문 부진과 대규모 일회성 비용으로 순적자 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 250,000원으로 내놓았다.