HMC투자증권은 1일 세아베스틸에 대해 주력제품의 마진폭 개선으로 시장 기대치를 뛰어넘는 영업이익을 기대했다.

  박현욱 연구원은 이날 기업보고서를 통해 "1분기 별도 기준 영업이익이 508억원으로 전망된다"며 "이는 시장컨센서스 470억원을 8% 상회하는 수준"이라고 밝혔다.

  다만 박 연구원은 원료가격 약세로 주력제품의 스프레드는 안정적이라는 설명이다. 철스크랩(고철) 가격이 전분기 대비 톤당 3만2000원 떨어져 주력 제품 가격 하락폭을 상쇄했다. 또 판매량에서도 전분기 이월 물량으로 소폭 증가했다.

  박 연구원은 "다만 향후 주가 상승을 위해서는 세아창원특수강(구 포스코특수강)의 실적개선 속도가 관건"이라고 분석했다.

  올해 별도 기준 연간 영업이익은 2010억원으로 기존 추정치 대비 16% 늘려 잡았다. 1분기 호실적과 원료가격 약세에 따른 스프레드 개선을 이유로 제시했다.