차입금 대폭 축소, 사업구조 개편 박차
대부분 인수 후보자...경영권 원해 매각 가치 제고 위해 계획 전환

  두산인프라코어(사장 손동연)는 10일 이사회를 열고 당초 공작기계사업부문 분할 후 일부 지분을 매각하려던 방침을 바꿔 사업양수도 방식으로 경영권을 포함하여 매각하기로 결정했다고 밝혔다.

  두산인프라코어의 이 같은 결정은 공작기계사업에 대해 관심이 있는 대부분의 투자자들이 경영권까지 포함한 매수를 원하고 있기 때문이다.

  두산인프라코어 역시 경영권 프리미엄을 포함시킬 경우 매각가치 극대화는 물론, 분할 후 매각이 아닌 사업양수도로 추진함으로써 매각 작업 속도도 빨라질 것으로 기대하고 있는 분위기다.

  두산인프라코어의 공작기계 사업부문은 최근 3~4년 간 영업이익률 10%대의 고수익을 유지하고 있고 매년 2,000억원 수준의 정상 에비타(Normalized EBITDA)를 창출하고 있는 사업이란 점을 감안할 때 경영권 프리미엄은 상당할 것으로 예상되고 있다.

  현재 매각 작업은 다수의 글로벌 전략적 투자자와 국내외 대형 PEF가 공작기계 사업의 가치 실사를 진행하는 단계에 있으며 다수의 신규 투자자들도 매각 협상에 참여 의사를 나타내고 있다.

  두산인프라코어는 공작기계 사업부문 매각 후 건설기계와 엔진, 2개의 사업부문으로 구조를 재편해 사업 역량을 집중할 계획이다.

  두산인프라코어는 공작기계 사업의 매각대금으로 차입금 규모를 대폭 축소하고 선제적 재무구조 개선에 속도를 더해 향후 안정적인 사업운영을 펼칠 계획이다.